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Prédiction du prix de l’or et perspectives à long terme

Or — l'actif financier le plus ancien. Au fil des millénaires, elle n’a perdu ni en popularité ni en pouvoir d’achat. Le prix par once couvre le même ensemble de produits que la Colombie-Britannique.

L’or était à l’origine apprécié pour sa beauté et ses propriétés chimiques. Aujourd’hui, les investisseurs sont intéressés à acheter ce métal précieux en raison de sa réputation. Il est considéré comme un outil capable de protéger l’argent de l’inflation.

La deuxième raison de la popularité de l’or est sa faible corrélation avec les actions. L’or physique fait partie des actifs refuges. Cela en fait un élément important d’un portefeuille conservateur. Cependant, ce facteur passe progressivement au second plan. Récemment, la corrélation a augmenté par rapport aux niveaux du XXe siècle.

Mois
1 année
3 années

À propos de l'or

Les métaux présentent un certain nombre de différences par rapport aux autres instruments d'investissement :

  1. L'atout est recherché dans de nombreux domaines. Grâce à cela, sa valeur ne peut théoriquement pas descendre jusqu'à 0.
  2. Aucun risque de contrepartie. Contrairement aux actions et aux obligations, les lingots d’or ne constituent pas un passif.
  3. Aucun flux de trésorerie. Le métal en lui-même ne rapporte pas de profit. L’investisseur ne reçoit donc pas de dividendes. Pour gagner de l’argent, un actif doit être vendu.

Le prix futur de l’or dépend en grande partie des attentes des acteurs du marché. Les négociants négocient l'or plus activement en période de crise bancaire, etc. La demande augmente à mesure que les gens croient que le métal conservera le pouvoir d'achat de la monnaie.

La plupart des transactions ont lieu sur des produits dérivés et sur de l'or papier. Ces derniers sont des actions de fonds qui gagnent de l'argent grâce à la hausse du prix de l'once. Les investissements directs en lingots et en pièces ne sont utilisés que par les investisseurs à long terme.


Principales conclusions

  • Les prévisions à long terme pour l’or pour 2050 sont optimistes. Selon certaines prévisions, le prix de l'once pourrait dépasser 50 000 dollars.
  • La forte demande est le principal moteur de la croissance des prix. Cela s’observe tant du côté des banques centrales que des investisseurs particuliers.
  • Les prévisions concernant les prix de l’or en 2024 sont optimistes. JP Morgan s'attend à ce que le prix moyen soit de 2 175 $ l'once. Experts Goldman Sachs – 2 133 $.
  • Les analystes de BeatMarket sont plus optimistes. Nous pensons que les cotations sont capables de dépasser le seuil de 2 220 à 2 250 dollars l'once.
  • Les prévisions pour le mois prochain sont négatives. Selon Gov Capital, les cours tomberont à 2 010 $ l’once d’ici la mi-février. C'est le scénario le plus probable.

Prix à ce jour

4346.97$

Le prix de l’or est largement déterminé par l’équilibre entre l’offre et la demande. Mais les anticipations de récession du marché s’ajustent sérieusement. Le meilleur moment pour investir dans ce métal est pendant les périodes de croissance économique.

Gold Price History Chart

Dates clés

2008 année

Les crises financières s'accompagnent de la chute des valeurs des actifs car les investisseurs ont besoin de liquidités. Sur 7 mois, le prix de l'or a chuté de 29,5 %. Ce n'est qu'en novembre 2008 que l'économie mondiale s'est adaptée à la situation et la demande pour le métal a augmenté. En seulement 3 mois, les cotations sont revenues au niveau du début janvier 2008.

+2.8%

2018-2020 année

Les prix de l’or sont restés dans une forte tendance haussière. À bien des égards, la politique monétaire a contribué à atteindre le maximum historique. Son objectif était de surmonter la crise économique. La plupart des banques centrales ont réduit les taux à des plus bas historiques.

+44.3%

2022 année

Dans le contexte de crise politique, les cotations de la plupart des actifs se sont effondrées. Pendant plus de six mois, le prix a baissé, perdant finalement plus de 15 %. Mais le retour aux valeurs antérieures a été encore plus rapide.

+24.6%

Prévisions d'or pour aujourd'hui

Croissance

Aujourd’hui, les cotations des actifs augmentent. La situation sur les marchés nationaux et mondiaux fait grimper le prix de l’or. Les investisseurs ont tendance à acheter le métal précieux parce que... Ils le considèrent comme une valeur refuge dans un contexte de dollar plus faible.

Jusqu’à ce que les attentes du marché changent, les prévisions du prix de l’or resteront positives pendant une période prolongée. Cela semble donc être un atout important pour le moment. Tous les indicateurs prouvent qu’il est judicieux d’acheter.

Coût minimum prévisionnel

4016.78 USD

Valeur de prévision maximale

4439.6 USD

% de changement de valeur

-1.04%

Analyse technique de l'or

lingots d'or

Pour prédire les prix de l’or à l’aide de l’analyse technique, les traders examinent les facteurs et outils suivants :

  1. Les modèles de chandeliers incluent diverses combinaisons de bougies haussières et baissières. Leur taille et leur combinaison nous permettent de prédire les mouvements futurs des prix. Par exemple, fin avril 2024, une configuration en marteau haussier est visible sur le graphique en 30 minutes.
  2. Oscillateurs construits pour un graphique, par exemple RSI. Au moment de la rédaction de cet avis, sa valeur est de 60,8. Cela indique que l'actif n'est pas dans la zone de surachat et qu'une nouvelle croissance des prix est possible.
  3. Indicateurs basés sur des graphiques tels que les bandes de Bollinger ou les moyennes mobiles. En fonction de leur position par rapport à la ligne de prix, des conclusions sont tirées sur la présence d'une tendance. En avril 2024, on observe une tendance haussière prononcée. Le prix est supérieur à la valeur de la moyenne mobile. Le graphique des prix a testé la cassure de la bande supérieure de Bollinger.

Les outils d’analyse technique donnent une prévision haussière pour l’or en mai 2024. Si la tendance haussière se brise, les niveaux de support se situeront aux seuils de 2 145 $ et 2 070 $.

Cependant, l'analyse technique n'est pas toujours exacte. Un signal est considéré comme plus fiable s’il est confirmé par plusieurs indicateurs.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de ces outils d’analyse technique les plus populaires. Les recommandations d’achat ou de vente d’or sont basées sur eux.

Buy
16.67% Sell
33.33% Neutral
50% Buy

Oscillateurs

Neutre

Buy: 16.67%

Sell: 16.67%

Neutral: 66.66%

mouvement des moyennes (averages)

Achat fort

Buy: 83.33%

Sell: 16.67%

Neutral: 0%

Indicateurs de tendance

Entête Vendre Neutre Acheter Ação
mouvement des moyennes (averages)

16.67%

0%

83.33%

 Achat fort
Oscillateurs

16.67%

66.67%

16.67%

 Neutre

Oscillateurs

Nom Valeur Ação
RSI(14)

53.04

 Neutre
Stochastic %K (14, 3, 3)

91.1

 Neutre
Stochastic RSI Fast (3, 3, 14, 14)

91.1

 Vendre
Williams Percent Range (14)

-25.09

 Acheter
CCI(20)

7.97

 Neutre
Ultimate Oscillator (7, 14, 28)

57.74

 Neutre

mouvement des moyennes (averages)

Période Simple Exponentiel
MA10

4178.49

4276.93
MA20

4376.63

4337.45
MA30

4554.67

4345.64
MA50

4402.95

4230.29
MA100

3711.94

3802.51
MA200

2885.78

3189.11

Points pivots

Pivot Classic Fibonacci Camarilla Woodie Demark
Middle 3830.87 3830.87 3830.87 3951.685 4010.6175
S3 - 1895.33 3796.1565 1417.97 -
S2 1895.33 2634.70628 3973.581 2016.145 -
S1 3111.88 3091.49372 4151.0055 3353.51 3471.375
R1 5047.42 4570.24628 4505.8545 5289.05 5406.915
R2 5766.41 5027.03372 4683.279 5887.225 -
R3 7701.95 5766.41 4860.7035 7224.59 -

Facteurs affectant le prix de l’or

Inflation

Acheter de l’or pour préserver le capital est un conseil d’investissement populaire. Mais à long terme, la corrélation entre l’inflation et le prix de l’once est faible. Les cotations augmentent lorsque une inflation élevée est combinée à une méfiance à l’égard du marché. En période de reprise économique, l’or est un investissement peu attrayant. Même lorsque ces temps s’accompagnent d’une forte inflation.

Fluctuations de devises

Il existe une corrélation inverse à long terme entre les prix de l’or et l’indice DXY. Lorsque le dollar baisse par rapport aux autres devises mondiales, les prix intérieurs américains augmentent. Cela est vrai aussi bien pour les biens de consommation que pour les biens échangés.

Avec un dollar fort, il y a une pression sur les cotations du métal jaune. Dans de telles périodes, les investisseurs sont moins intéressés à l’acheter.

Incertitude géopolitique

De nombreux traders perçoivent l’or comme un actif protecteur. Dans les périodes d'aggravation de la situation géopolitique, elle suscite un intérêt croissant. Les investisseurs cherchent à déplacer leurs capitaux des actifs papier vers les actifs réels.

Taux d'intérêt

When bond yields rise, gold prices will be in a downtrend. At best, a sideways trend is possible. This is due to the fact that the metal does not bring passive income. At high interest rates, risk-free investments ( treasuries) are preferable. During the period of low interest rates, investment demand for gold increases. This means its price is also increasing.

Contraintes d'approvisionnement

Le niveau de production d'or est une valeur assez constante. Il n’est pas possible de l’augmenter rapidement. La demande peut changer presque instantanément.

L'influence principale est exercée par les banques centrales de différents pays, le FMI, les grands fonds communs de placement. De nombreux pays cherchent à se dédollariser et à constituer des réserves d'or. Cela poussera le prix d'une once à la hausse dans les années à venir.

L'or est-il un bon investissement

Court terme

(1-6 mois)

Pour le moment, les cotations sont sous pression. Les investisseurs préfèrent des actifs plus rentables. La demande d'or est en baisse. Par conséquent, on devrait s'attendre à une baisse des prix dans les mois à venir. Il est risqué d'ouvrir une position pour une courte période.

Moyen terme

(6-12 mois)

La situation actuelle met de la pression sur les cotations de l'or. La hausse des taux clés réduit l'intérêt des investisseurs pour l'actif. De plus, il y a des inquiétudes concernant les attentes de récession et une diminution de la demande industrielle. Sur un horizon de 6 à 12 mois, le graphique des prix de l'once peut être latéral. Un scénario baissier n'est pas exclu.

Long terme

(1 année+)

À l’heure actuelle, l’or est « cher » d’un point de vue historique. Dans le même temps, ses cotations sont déjà sous pression en raison de facteurs négatifs. Les actualités sur les perspectives de l’or promettent une tendance constante à la baisse. Acheter l’actif maintenant peut être prématuré. Même lorsque nous parlons d’une perspective à long terme d’un an ou plus.

FAQ

Vaut-il la peine d’acheter de l’or maintenant pour le revendre en 2025 ?

Un tel investissement serait raisonnable si le cycle de hausse des taux se terminait rapidement. Les experts estiment que le prix augmentera de 1,5 à 4 fois. Les prévisions les plus négatives promettent de maintenir les cotations au niveau actuel. Par conséquent, il n'y a aucune raison de croire que investir dans l'or serait non rentable. Cependant, cela pourrait générer moins de revenus que certains autres actions.

Comment le prix de l’once évoluera-t-il au second semestre 2023 ?

Au cours du second semestre de 2023, les cotations évolueront latéralement. Elles sont sous pression de facteurs négatifs. Si les rendements des obligations continuent d'augmenter, une tendance baissière pourrait se former. La croissance des taux est contrebalancée par la demande d'or des investisseurs institutionnels. Si les tensions géopolitiques s'intensifient, on s'attend à un retournement haussier. Cela pourrait conduire au renouvellement des plus hauts historiques.

Quelle sera la rentabilité des investissements aurifères dans les 5 prochaines années ?

Les experts diffèrent considérablement dans leurs prévisions. Dans un scénario négatif, les investisseurs gagneront 5 à 10 % au bout de 5 ans. Les options les plus optimistes garantissent un bénéfice de 700 à 800 %. Le scénario le plus probable est un scénario modéré avec un rendement de 20 à 25 % par an. Il faut également être conscient de la volatilité. Il y a de fortes chances que les cotations atteignent leur maximum en 2026-2027. Cela sera suivi d’une phase de marché baissier.

Comment réalisez-vous qu’il est actuellement conseillé d’investir dans l’or ?

Tout dépend de l'horizon d'investissement. Lorsqu’il s’agit de décennies, la meilleure option est la stratégie de moyenne en dollars. Cela n’implique aucune tentative pour deviner le meilleur point d’entrée. Vous devez effectuer des achats à intervalles réguliers. Avec des horizons courts, il convient de considérer les indicateurs techniques. Les attentes des investisseurs à l’égard du marché boursier jouent également un rôle important.

L’or peut-il se déprécier complètement ?

La probabilité qu’un tel événement se produise est négligeable. Il existe une demande industrielle pour l’or. Il est également demandé par les bijoutiers. Pour que ce métal cesse d’être valorisé, une restructuration complète de la société humaine est nécessaire. Il est possible que le prix reste longtemps au même niveau. Par exemple, de 2012 à 2022, les cotations n’ont pas mis à jour le maximum historique.

Actualités du marché de l'or

XAU

Gold
2024-04-14

Pas de données

XAU

Gold
2024-04-14

Pas de données

XAU

Gold
2024-04-14

Pas de données

XAU

Gold
2024-04-14

Pas de données

XAU

Gold
2024-04-10

Pas de données

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