1. BeatMarket
    2. /
  2. Прогнозы цен
    3. /
  3. Прогноз цен на золото

Прогнозы цен на золото

Золото — древнейший финансовый актив. За тысячелетия оно не потеряло ни своей популярности, ни покупательской способности. Цена унции покрывает тот же набор товаров, что и до нашей эры.

Золото изначально ценилось за его красоту и химические свойства. Сегодня инвесторы заинтересованы в покупке драгоценного металла из-за его репутации. Он считается инструментом, способным защитить деньги от инфляции.

Вторая причина популярности золота – его низкая корреляция с акциями. Физическое золото является одним из активов-убежищ. Это делает его важным компонентом консервативного портфеля. Однако постепенно этот фактор отходит на второй план. В последнее время корреляция растет по сравнению с показателями XX века.

Месяц
1 год
3 года

О золоте

Металлы имеют ряд отличий от других инвестиционных инструментов:

  1. Актив востребован во многих сферах. Благодаря этому его значение теоретически не может упасть до 0.
  2. Отсутствие риска контрагента. В отличие от акций и облигаций, золотые слитки не являются ничьими обязательствами.
  3. Нет денежного потока. Металл сам по себе не приносит прибыли. Следовательно, инвестор не получает дивидендов. Чтобы заработать деньги, актив необходимо продать.

Будущая цена золота во многом зависит от ожиданий участников рынка. Трейдеры более активно торгуют золотом в периоды банковских кризисов и т. д. Спрос растет, поскольку люди верят, что металл сохранит покупательную способность денег.

Большинство сделок происходит с деривативами и «бумажным» золотом. Последние представляют собой акции фондов, которые зарабатывают на росте цены унции. Прямые инвестиции в слитки и монеты используют только долгосрочные инвесторы.


Основные выводы

  • Долгосрочный прогноз по золоту на 2050 год оптимистичный. Есть прогнозы, что цена унции может превысить $50 тысяч.
  • Высокий спрос является основным драйвером роста котировок. Это наблюдается как со стороны центральных банков, так и со стороны розничных инвесторов.
  • Прогноз цен на золото в 2024 году оптимистичный. JP Morgan ожидает, что средняя цена составит $2175 за унцию. Эксперты Goldman Sachs — $2133.
  • Аналитики BeatMarket настроены более оптимистично. Мы полагаем, что котировки способны превысить порог $2220-$2250 за унцию.
  • Прогноз на ближайший месяц негативный. По мнению Gov Capital, к середине февраля котировки упадут до $2010 за унцию. Это наиболее вероятный сценарий.

Цена на сегодняшний день

4432.84$

Стоимость золота в значительной степени определяется балансом спроса и предложения. Но рыночные ожидания рецессии вносят серьезные коррективы. Лучшее время для инвестирования в этот металл - периоды экономического роста.

Gold Price History Chart

Ключевые даты

2008 г

Финансовые кризисы сопровождаются падением стоимости активов, т.к. инвесторы нуждаются в ликвидности. За 7 месяцев цена золота снизилась на 29,5%. Только в ноябре 2008 г. глобальная экономика адаптировалась к ситуации и спрос на металл вырос. Всего за 3 месяца котировки вернулись к уровню начала января 2008 г.

+2.8%

2018-2020 г

Цены на золото находились в уверенном восходящем тренде. Во многом достижению исторического максимума способствовала монетарная политика. Она была направлена на преодоление кризиса в экономике. Большинство центральных банков снизили ставку до исторических минимумов.

+44.3%

2022 г

На фоне политического кризиса произошел обвал котировок большинства активов. Более полугода цена снижалась, потеряв в итоге более 15%. Но восстановление до прежних значений было еще более стремительным.

+24.6%

Прогноз по золоту на сегодня

Рост

Сейчас котировки актива растут. Ситуация на внутреннем и мировом рынке толкает цену золота выше. Инвесторы склонны покупать драгоценный металл, т.к. рассматривают его как актив-убежище на фоне более слабого доллара.

Пока ожидания участников рынка не изменятся, прогнозы цен на золото останутся позитивными в течение длительного периода времени. Поэтому на данный момент это выглядит сильным активом. Все индикаторы доказывают, что покупать разумно.

Минимальная прогнозная стоимость

4027.84 USD

Максимальная прогнозная стоимость

4451.82 USD

% изменения стоимости

0.68%

Технический анализ золота

Слитки золота

Для прогнозирования цен на золото с помощью технического анализа трейдеры обращают внимание на следующие факторы и инструменты:

  1. Свечные модели включают в себя различные комбинации бычьих и медвежьих свечей. Их размер и комбинация позволяют прогнозировать будущие движения цен. Например, в конце апреля 2024 года на 30-минутном графике можно увидеть паттерн «Бычий молот».
  2. Осцилляторы, построенные под график, например RSI. На момент написания обзора его значение составляет 60,8. Это указывает на то, что актив не находится в зоне перекупленности и возможен дальнейший рост цены.
  3. Индикаторы, построенные на графике, такие как полосы Боллинджера или скользящие средние. В зависимости от их положения относительно линии цены делаются выводы о наличии тренда. В апреле 2024 года наблюдается ярко выраженный бычий тренд. Цена находится выше значения Moving Average. Ценовой график протестировал прорыв верхней полосы Боллинджера.

Инструменты технического анализа дают бычий прогноз по золоту в мае 2024 года. Если восходящий тренд сломается, уровни поддержки окажутся на порогах $2145 и $2070.

Однако технический анализ не всегда точен. Сигнал считается более надежным, если он подтвержден несколькими индикаторами.

Ниже представлен обзор этих наиболее популярных инструментов технического анализа. На их основе основаны рекомендации покупать или продавать золото.

Buy
16.67% Sell
41.67% Neutral
41.67% Buy

Осцилляторы

Покупать

Buy: 16.67%

Sell: 0%

Neutral: 83.33%

Скользящие средние

Покупать

Buy: 66.67%

Sell: 33.33%

Neutral: 0%

Индикаторы тренда

Заголовок Продавать Нейтрально Покупать Действие
Скользящие средние

33.33%

0%

66.67%

 Покупать
Осцилляторы

0%

83.33%

16.67%

 Покупать

Осцилляторы

Название Значение Действие
RSI(14)

51.05

 Нейтрально
Stochastic %K (14, 3, 3)

70.61

 Нейтрально
Stochastic RSI Fast (3, 3, 14, 14)

70.61

 Нейтрально
Williams Percent Range (14)

-38.71

 Покупать
CCI(20)

27.02

 Нейтрально
Ultimate Oscillator (7, 14, 28)

58.1

 Нейтрально

Скользящие средние

Период Простой Экспоненциальный
MA10

4284.72

4362.42
MA20

4335.37

4373.6
MA30

4508.31

4370.15
MA50

4450.54

4259
MA100

3767

3842.36
MA200

2927.64

3227.5

Точки разворота

Pivot Classic Fibonacci Camarilla Woodie Demark
Middle 3830.87 3830.87 3830.87 3951.685 4010.6175
S3 - 1895.33 3796.1565 1417.97 -
S2 1895.33 2634.70628 3973.581 2016.145 -
S1 3111.88 3091.49372 4151.0055 3353.51 3471.375
R1 5047.42 4570.24628 4505.8545 5289.05 5406.915
R2 5766.41 5027.03372 4683.279 5887.225 -
R3 7701.95 5766.41 4860.7035 7224.59 -

Что влияет на цену золота

Инфляция

Покупать золото для сохранения капитала — популярный инвестиционный совет. Но в долгосрочной перспективе корреляция между инфляцией и стоимостью унции слабая. Котировки растут, если высокая инфляция сочетается с недоверием к рынку. В периоды подъема экономики золото — непривлекательная инвестиция. Даже если это время сопровождается высокой инфляцией.

Колебания валютных курсов

Между котировками золота и индексом DXY есть долгосрочная обратная корреляция. Если доллар падает относительно остальных мировых валют, то в США внутренние цены растут. Это справедливо и для потребительских товаров, и для биржевых.

Сильный доллар оказывает давление на котировки желтого металла. В такие периоды инвесторы менее заинтересованы в его покупке.

Геополитическая неопределенность

Многие трейдеры воспринимают золото как защитный актив. В периоды обострения геополитической обстановки интерес к нему растет. Инвесторы стремятся переложить капитал из бумажных активов в реальные.

Процентные ставки

Если растет доходность облигаций, котировки золота будут в нисходящим тренде. В лучшем случае возможен боковик. Это обусловлено тем, что металл не приносит пассивного дохода. При высоких процентных ставках предпочтительнее безрисковые вложения (трежерис). В период низких ставок инвестиционный спрос на золото увеличивается. А значит, растет и его цена.

Ограничения в поставках

Уровень добычи золота — достаточно постоянная величина. Возможности быстро его нарастить нет. Спрос же может меняться почти мгновенно.

Основное влияние оказывают Центробанки разных стран, МВФ, крупные взаимные фонды. Многие государства стремятся к дедолларизации и наращиванию золотых резервов. Это будет толкать цену унции вверх в ближайшие годы.

Является ли золото хорошей инвестицией

Краткосрочно

(1-6 мес.)

В настоящий момент котировки находятся под давлением. Инвесторы предпочитают более доходные активы. Спрос на золото падает. Поэтому в ближайшие месяцы стоит ожидать дальнейшего снижения цены. Открывать позицию на короткий срок — рискованно.

Среднесрочно

(6-12 мес.)

Текущая ситуация оказывает давление на котировки золота. Рост ключевых ставок снижает интерес инвесторов к активу. Также опасения вызывают ожидания рецессии и уменьшения промышленного спроса. На горизонте 6-12 месяцев график стоимости унции может уйти в боковик. Не исключен и медвежий сценарий развития событий.

Долгосрочно

(1 год+)

В настоящий момент золото «дорогое» с исторической точки зрения. При этом на его котировки уже оказывают давление негативные факторы. Новости по прогнозу по золоту обещают устойчивый тренд на понижение. Покупка актива сейчас может оказаться преждевременной. Даже если речь идет о долгосрочной перспективе в год и более.

FAQ

Стоит ли покупать золото сейчас, чтобы продать в 2025 г.?

Такая инвестиция будет разумной при быстром завершении цикла роста ставок. Эксперты рассчитывают на увеличение цены в 1,5-4 раза. Самые негативные прогнозы обещают сохранение котировок на текущем уровне. Поэтому нет оснований полагать, что вложение в золото окажется убыточным. Но оно может принести меньший доход, чем некоторые акции.

Как будет меняться цена унции во втором полугодии 2023 г.?

Во втором полугодии 2023 г. котировки будут двигаться в боковике. Они находятся под давлением негативных факторов. В случае продолжения увеличения доходности облигаций возможно формирование медвежьего тренда. Росту ставок противодействует спрос на золото со стороны институциональных инвесторов. При усилении геополитической напряженности ожидается бычий разворот. Он способен привести к обновлению исторических максимумов.

Насколько прибыльными будут вложения в золото в следующие 5 лет?

Эксперты сильно расходятся в своих прогнозах. При негативном сценарии по итогам 5 лет инвесторы заработают 5-10%. Самые оптимистичные варианты обещают прибыль в 700-800%. Наиболее вероятен умеренный сценарий с доходностью 20-25% годовых. Также следует опасаться волатильности. Высок шанс, что пик котировок придется на 2026-2027 гг. За ним начнётся медвежья фаза рынка.

Как понять, что инвестиции в золото в настоящий момент целесообразны?

Все зависит от горизонта вложений. Если речь идет о десятилетиях, лучший вариант — стратегия долларового усреднения. Она не предполагает попыток угадать лучшую точку входа. Совершать покупки нужно через равные промежутки времени. При коротких горизонтах целесообразно смотреть на показатели технических индикаторов. Важную роль играют и ожидания инвесторов касательно фондового рынка.

Может ли золото обесцениться полностью?

Вероятность такого события ничтожна. На золото есть промышленный спрос. Также оно востребовано ювелирами. Чтобы этот металл перестал цениться, необходима полная перестройка человеческого общества. Возможна ситуация, когда цена будет долго оставаться на одном уровне. Например, с 2012 по 2022 гг. котировки не обновляли исторический максимум.

Новости рынка золота

XAU

Gold
2024-04-14

Розничные инвесторы интересуются ГКО, суверенными золотыми облигациями на портале RBI

XAU

Gold
2024-04-14

Ученые обнаружили редкие древние золотые артефакты в Казахстане

XAU

Gold
2024-04-14

Роль технологии 3D-печати в Изготовлении ювелирных изделий из Золота И Динамика Ее Рынка

XAU

Gold
2024-04-14

Криптовалюты, обеспеченные Золотом: Новые горизонты в Торговле Золотом

XAU

Gold
2024-04-10

Gold One уволила более 400 работников шахты в связи с незаконной забастовкой

Присоединяйтесь к сообществу BeatMarket и вы сможете

Проходите обучение в сообществе единомышленников, и вы сможете шаг за шагом выйти на новый уровень в инвестировании!

Присоединиться

Рыночные тенденции по активам

Акции

NVDA

NVDA

230.36 USD NVIDIA Corporation + 1.91 ( + 0.84%)
Подробная аналитика

ЕТФ фонды

L

LCJP

20.29 GBP Multi Units Luxembourg - Lyxor Core MSCI Japan (DR) UCITS ETF + 0.03 ( + 0.1%)
Подробная аналитика

Металлы

Gold

4432.84 USD Gold + 29.8 ( + 0.68%)