金 — 金は最も古い金融資産です。 何千年もの間、その人気も購買力も失われていません。 1 オンスの価格は紀元前と同じ商品一式をカバーします。
金はもともとその美しさと化学的特性で評価されていました。現在、投資家はその評判のために貴金属の購入に興味を持っています。金はインフレから資金を保護できる手段と考えられています。
金が人気のもう一つの理由は、株式との相関が低いことです。物理的な金は安全資産の1つであり、保守的なポートフォリオの重要な構成要素となっています。
金属は他の投資手段といくつかの違いがあります：
金の将来の価格は、主に市場参加者の期待に依存します。トレーダーは、銀行危機などの期間中に金取引でより活発になります。人々が金属が通貨の購買力を維持すると信じているため、需要が高まります。
ほとんどの取引は、デリバティブと「ペーパー」ゴールドを含んで行われます。後者はファンドの株式で、オンスの価格上昇で利益を得ます。インゴットやコインへの直接投資は、長期投資家だけが利用します。
金価格は需要と供給のバランスによって大きく左右される。しかし、景気後退に対する市場の期待は深刻な調整をしている。この金属に投資する最良の時期は、経済成長期である。
投資家は流動性を必要とするため、金融危機には資産価値の下落が伴います。 7カ月間で金価格は29.5％下落した。 2008 年 11 月になってようやく世界経済が状況に適応し、金属の需要が増加しました。 わずか 3 か月で相場は 2008 年 1 月初旬の水準に戻りました。
金価格は力強い上昇傾向を維持しました。 多くの点で、金融政策は歴史的最大値の達成に貢献しました。 経済危機を克服することが目的だった。 ほとんどの中央銀行が政策金利を歴史的最低水準に引き下げた。
政治危機を背景に、ほとんどの資産の価格が暴落した。 半年以上にわたり価格は下落し、最終的には15％以上下落した。 しかし、以前の値への回復はさらに急速でした。
現在、資産の相場は上昇している。国内および世界市場の状況が金価格を押し上げている。投資家は、貴金属をドル安に対する安全資産とみなして買いに傾いている。
市場参加者の期待が変わらない限り、金価格の予想は長期間にわたってポジティブなままでしょう。したがって、現在のところ、強力な資産に見えます。すべての指標が、それを購入するのが妥当であることを証明しています。
テクニカル分析を使用して金価格を予測する場合、トレーダーは次の要素とツールを検討します。
2024年5月の金について、テクニカル分析ツールは強気の予想を提供しています。上昇トレンドが崩れた場合、サポートレベルは2145ドルと2070ドルの閾値になります。
ただし、テクニカル分析は必ずしも正確ではありません。シグナルは、複数の指標で確認されている場合に、より信頼性が高いと見なされます。
以下は、最も人気のあるテクニカル分析ツールの概要です。金の売買に関する推奨事項は、これらに基づいています。
Buy: 16.67%
Sell: 0%
Neutral: 83.33%
Buy: 66.67%
Sell: 33.33%
Neutral: 0%
33.33%
0%
66.67%
83.33%
16.67%
51.05
70.61
-38.71
27.02
58.1
4284.72
4362.42
4335.37
4373.6
4508.31
4370.15
4450.54
4259
3767
3842.36
2927.64
3227.5
資本を維持するために金を購入することは、一般的な投資アドバイスです。 しかし長期的には、インフレとオンス価格の相関関係は弱いです。 高インフレと市場への不信感が重なると相場が上昇します。 景気が好転している間、金は魅力的な投資対象とはなりません。 たとえこのような時代に高インフレが伴うとしてもです。
金価格とDXY指数の間には長期的な逆相関関係があります。 ドルが世界の他の通貨と比較して下落すると、米国の国内価格が上昇します。 これは消費財と為替取引商品の両方に当てはまります。
ドル高により、イエローメタルの相場には圧力がかかっている。 このような時期には、投資家はそれを買うことにあまり興味がありません。
多くのトレーダーは金を保護資産として認識しています。 地政学的状況が悪化している時期には、地政学への関心が高まっています。 投資家は資本を紙の資産から実物の資産に移そうとしています。
債券利回りが上昇すると、金価格は下落傾向になります。 せいぜい、横ばいのトレンドが可能です。 これは、金属が不労所得をもたらさないためです。 金利が高い場合は、リスクのない投資 (国債) が推奨されます。 低金利の時期には、金への投資需要が高まります。 つまり、価格も上昇しているということです。
金の生産レベルはほぼ一定の値です。 すぐに増やすことはできません。 需要はほぼ瞬時に変化する可能性があります。
主な影響力は各国の中央銀行、IMF、大手投資信託によって及んでいます。 多くの国が脱ドル化と金準備の積み増しに努めています。 これにより、今後数年間でオンスの価格が上昇するでしょう。
現時点では、見積もりに圧力がかかっています。 投資家はより収益性の高い資産を好みます。 金の需要は減少しています。 したがって、今後数か月でさらなる価格下落が予想されるはずです。 短期間にポジションをオープンするのは危険です。
現在の状況は金相場に圧力をかけています。 主要金利の上昇により、資産に対する投資家の関心が低下します。 また、景気後退や産業需要の減少の予想についても懸念されています。 6〜12か月の期間では、オンス価格チャートは横向きになる可能性があります。 弱気シナリオも排除されない。
現時点では、歴史的に見ると金は「高価」です。 同時に、同社の株価はすでにマイナス要因により圧迫されている。 金の見通しに関するニュースは、着実な下降傾向を約束しています。 今この資産を購入するのは時期尚早かもしれません。 1年以上の長期的な視点での話であっても。
金利上昇サイクルが速やかに完了すれば、こうした投資は合理的となるだろう。 専門家らは価格が1.5～4倍に上昇するとみている。 最もネガティブな予測は、相場を現在の水準に維持することを約束している。 したがって、金への投資が儲からないと考える理由はありません。 しかし、他の一部の株よりも収入が少ない可能性があります。
2023年後半には相場は横ばいになるだろう。 彼らはマイナス要因のプレッシャーにさらされています。 債券利回りが上昇し続ければ、弱気トレンドが形成される可能性がある。 この金利の上昇は、機関投資家からの金の需要によって相殺されています。 地政学的な緊張が強まれば、強気の反転が予想される。 歴史的高値の更新につながる可能性がある。
専門家の予測は大きく異なります。 ネガティブなシナリオでは、投資家は 5 年後に 5 ～ 10% の利益を得るでしょう。 最も楽観的なオプションでは、700 ～ 800% の利益が保証されます。 最も可能性の高いシナリオは、年間リターンが 20 ～ 25% という中程度のシナリオです。 ボラティリティにも注意する必要があります。 相場は2026年から2027年にピークに達する可能性が高い。 これに続いて弱気市場の局面が続きます。
それはすべて投資期間によって異なります。 数十年にわたる場合、最良の選択肢はドル平均戦略です。 最適なエントリ ポイントを推測する試みは含まれません。 定期的に購入する必要があります。 期間が短いため、テクニカル指標を考慮することをお勧めします。 株式市場に対する投資家の期待も重要な役割を果たします。
そのような出来事が起こる確率はごくわずかです。 金には産業上の需要があります。 宝石商からも需要があります。 この金属の価値がなくなるためには、人間社会の完全な再構築が必要です。 今後も長期間同じ価格が続く可能性があります。 たとえば、2012 年から 2022 年まで、相場は過去の最大値を更新していませんでした。
XAU
同じ考えを持つ人々のコミュニティでトレーニングを受ければ、投資の新たなレベルに一歩ずつ進むことができます。
機関投資家にとっては最良の選択、専門家にとっては分析
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終わり
